Beschaffung

Portfolio- und Risikomanagement

Im Mittelpunkt des Portfoliomanagements steht das Gleichgewicht zwischen Beschaffung und Lieferung. FirstX bietet alle Funktionen zur Überwachung, Analyse, Bewertung und Veränderung Ihrer Positionen. Sie können zur Abbildung Ihrer Beschaffungs-, Erzeugungs- und Vertriebsstrategien beliebige Portfoliostrukturen hinterlegen. Die Portfolios können unterschiedlichen Commodities/Sparten, z.B. Strom, Gas, Kohle, CO2 usw., zugeordnet sein.

Portfolioverwaltung

Jedem Vertrag im Portfolio kann unabhängig von seiner Art (Handel, Einspeisung, Belieferung) eine Preisstellung zugeordnet werden. Somit ist die Ermittlung von physischen und finanziellen Portfoliopositionen möglich.

Bewertung

Durch die regelmäßige Bewertung von Portfoliopositionen lassen sich wichtige Entscheidungsgrundlagen für die Verfolgung der Unternehmensstrategie ermitteln. Die Bewertungen können auf der Grundlage von Marktpreisen durchgeführt werden. Alternativ besteht die Möglichkeit, die durchschnittlichen Energiepreise zu verwenden, die sich aus den eigenen Beschaffungs- und Vertriebstätigkeiten ergeben.

Funktionen für die Bewirtschaftung und den Handel

Zu den unterstützenden Funktionen gehört die wert- oder mengenneutrale Zerlegung von Positionen in Standardprodukte der jeweiligen Commodity und die Vorbereitung entsprechender Handelsgeschäfte, die der Anwender entweder bestätigen oder verwerfen kann („Einkaufsliste“).

Für jedes Portfoliobuch können vordefinierte und frei konfigurierbare Auswertungen und Reports erstellt werden, so dass offene und geschlossene Positionen und deren Marktwert (M2M) dargestellt werden können.

Reporting

Für jedes Portfoliobuch können vordefinierte und frei konfigurierbare Auswertungen und Reports erstellt werden, so dass offene und geschlossene Positionen und deren Marktwert (M2M), sowie viele weitere Kennzahlen dargestellt werden können. Eine Analyse der Detailinformationen bis hin zum einzelnen Handelsgeschäft und Vertrag ist über ein „Drill-Down“ einfach möglich.

Risikobewertung

Aufbauend auf den Funktionen des Portfoliomanagements können Handelsrisiken auf Portfolioebene identifiziert und quantifiziert werden. Durch die Aggregation von Handelsgeschäften auf Geschäftspartnerebene lassen sich darüber hinaus auch Liquiditäts- und Kontrahentenausfallrisiken auf Geschäftspartnerebene ermitteln.

Strategie

Wichtige Instrumente bei der Verfolgung der Portfoliostrategie unter risikominimalen Aspekten stellen die Festlegung von Limits und Handelsplänen sowie deren Überwachung dar.

Limits

Die Limitsysteme können auf Portfolio-, Geschäftspartner- oder Vertragsebene definiert werden und mehrstufig aufgebaut sein. Limits können sowohl für absolute Werte als auch für berechnete Kennzahlen wie z.B. den Value at Risk (VaR) gesetzt werden.

Planung

Handelspläne werden erstellt, um die Beschaffungs- oder Vertriebsaktivitäten des Unternehmens für einzelne Zeiträume in der Zukunft zu planen und mit den tatsächlich abgeschlossenen Geschäften vergleichen zu können.